美国风险投资法律制度研究PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

美国风险投资法律制度研究PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

目录引言1

第一章 美国风险投资业的发展及其法律体系的形成3

第一节　风险投资概述3

一、风险投资的概念3

二、风险投资的主体6

三、风险投资的作用11

第二节　美国风险投资业发展历史的宏观考察——立法与政府扶持政策的重要性12

一、风险投资的萌芽与早期发展时期——AR D的示范效应和1958年《小企业投资公司法》的重要性（1970年前）13

二、风险投资的低谷与调整时期（20世纪70年代）15

三、风险投资业的振兴与萎缩时期（20世纪80年代）16

四、风险投资业的规范与有序发展时期（20世纪90年代以来）18

第三节　风险投资过程的微观分析20

一、风险资本的募集21

二、投资项目的选择22

三、投资决策与投资协议的签署24

四、创业企业的控制与治理25

五、风险投资的退出26

第四节 美国风险投资法律体系的形成27

一、联邦立法与州立法28

二、美国风险投资法律制度体系的主要内容29

第二章 美国联邦风险投资立法考察31

第一节 概述31

第二节 1958年《小企业投资公司法》33

一、1958年《小企业投资公司法》的出台与历次修改33

二、1958年《小企业投资公司法》的主要内容34

三、相关规则及1958年《小企业投资公司法》的执行36

四、小企业投资公司的投资41

第三节　《新市场风险投资计划》44

一、《计划》概述45

二、NMVC投资机构的资格45

三、NMVC投资机构的申请与批准程序47

四、小企业管理局对申请者的评估与选择47

五、NMVC投资机构的所有权、控制权变更48

六、NMVC投资机构的投资活动49

七、NMVC投资机构保存会计及其他记录的义务、报告义务、接受检查的义务50

八、NMVC投资机构对小企业的投资52

第四节　美国《统一有限合伙法》54

一、有限合伙制的历史及美国《统一有限合伙法》的制订54

九、小企业管理局对NMVC投资机构的财政帮助54

二、2001年《统一有限合伙法》与1985年《统一有限合伙法》的主要区别56

三、2001年《统一有限合伙法》的主要内容60

第五节　美国联邦税收立法对风险投资的影响66

第三章 美国各州风险投资立法考察69

第一节　概述69

第二节　各州直接参与风险投资的整体分析70

一、各州直接参与风险投资的原因分析70

二、各州直接参与风险投资的方式分析72

三、各州应如何直接参与风险投资75

四、小结79

第三节 阿肯色州风险投资立法考察79

一、阿肯色州《2001年风险投资法》的立法背景79

二、阿肯色州《2001年风险投资法》的主要内容81

三、阿肯色州《2001年风险投资法》的影响与作用86

第四节 加利福尼亚州风险投资立法考察86

一、加州《2003年风险投资法》概述87

二、加州《2003年风险投资法》的主要内容88

第一节　风险投资主体类型概述92

第四章　风险投资主体法律制度92

第二节　风险投资者93

一、风险投资者的特征93

二、美国风险投资者种类的实证分析94

三、风险投资者的权利与义务100

四、风险投资者的资格101

第三节 风险投资家与风险投资机构103

一、风险投资家与风险投资机构的重要作用103

二、美国风险投资机构的类型104

一、创业企业家与创业企业的概念与特征110

第四节　创业企业家与创业企业110

二、创业企业家的素质112

三、创业企业的组织形式问题114

第五节　风险投资中的中介机构124

一、投资银行125

二、律师事务所126

三、会计师事务所126

四、风险投资信息咨询机构127

五、风险投资顾问机构128

六、中介机构在风险投资中的重要作用128

一、“天使投资者”的含义129

第五章 天使投资者与创业企业家之间的投资合同129

第一节　天使投资概述129

二、美国天使投资概况130

三、天使投资的重要作用131

四、天使投资的特征133

第二节　天使投资合同136

一、投资合同缔结前的准备136

二、天使投资合同的签订与执行138

第一节 风险投资机构的组织形式141

一、风险投资机构的存在价值141

第六章 风险资本的募集与风险投资机构的设立——风险投资者与风险投资家之间的合同关系141

二、风险投资机构的组织形式的选择145

三、美国风险投资机构主流组织形式的演变152

四、独立的风险投资机构与公司附属型的风险投资机构153

第二节　风险投资有限合伙合同分析155

一、有限合伙合同的薪酬激励条款157

二、有限合伙合同中对风险投资家的约束条款163

三、有限合伙合同薪酬条款与约束条款的决定因素168

四、风险投资有限合伙合同与风险投资家的声誉约束机制169

一、风险投资中的信息不对称与风险投资合同172

第七章　风险投资家与创业企业家之间的投资合同172

第一节　风险投资合同概述172

二、风险投资合同的主要内容175

三、美国风险投资合同的类型177

四、创业企业家如何利用风险投资合同解决逆向选择与道德风险问题180

第二节 签约前的尽职调查与风险投资合同中的保证条款183

一、尽职调查的主要内容183

二、风险投资合同中的保证条款185

第三节　投资工具的选择189

一、不同金融工具的特点与适应性190

二、可转换证券194

第四节　分期投资的安排198

一、分期投资是解决风险投资信息不对称问题的一个重要手段198

二、美国风险投资合同中分期投资的实证分析199

三、美国分期投资的两个典型案例：苹果电脑公司（Apple Computer）和联邦快递公司（Federal Express）201

四、分期投资应掌握的策略和基本原则203

第八章 创业企业的控制与治理205

第一节　概述205

一、风险投资合同与创业企业的控制与治理：完全合同与不完全合同205

二、董事会与创业企业的控制和治理——美国的实践207

三、股东权利的行使与创业企业的控制与治理210

四、风险投资家对企业的控制213

第二节　创业企业经营不善时控制权的转移问题214

一、创业企业状况恶化时，风险投资家的权益保护问题214

二、风险投资协议与企业控制权的安排217

三、不完全风险投资合同理论与企业控制权219

四、根据可变因素的企业控制权转移模式221

五、根据可变因素的企业控制权转移模式、优先股的作用及分享控制权223

六、结语229

第九章　风险投资退出法律制度230

第一节　美国风险投资退出概述230

一、风险投资退出的重要性与必要性230

二、风险投资退出的方式及其影响因素233

三、美国风险投资退出的实证分析235

第二节　首次公开上市与美国的NASDAQ市场237

一、首次公开上市的概念及其利弊分析237

二、美国的NASDAQ市场与上市规则239

三、创业企业首次公开上市的程序243

四、首次公开上市与风险投资家的注册权、股份转让限制244

第三节　出售246

一、出售的普遍性及其分类246

二、出售的利弊分析248

三、是出售股份还是出售资产249

第四节　股份回购与清算250

一、股份回购的概念与种类250

二、股份回购的作用与立法规定251

三、清算252

一、我国风险投资业的发展概况与国家的立法和政策254

第一节　我国风险投资业的发展与法律制度的现状254

第十章 我国风险投资法律制度的完善254

二、我国地方的立法和政策256

三、我国风险投资过程的微观考察——以美国为参照258

四、我国风险投资业现状的宏观分析——以美国为参照261

第二节　完善我国风险投资法律制度的对策262

一、美国风险投资法律制度的经验262

二、我国风险投资法律制度的完善267

参考文献273

后记279