图书介绍
基于PBF合同的代理投资与资产定价研究PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载
- 盛积良著 著
- 出版社： 北京：科学出版社
- ISBN：9787030362070
- 出版时间：2012
- 标注页数：187页
- 文件大小：7MB
- 文件页数：200页
- 主题词：金融投资－研究
PDF下载
下载说明
基于PBF合同的代理投资与资产定价研究PDF格式电子书版下载
下载的文件为RAR压缩包。需要使用解压软件进行解压得到PDF格式图书。建议使用BT下载工具Free Download Manager进行下载,简称FDM(免费,没有广告,支持多平台）。本站资源全部打包为BT种子。所以需要使用专业的BT下载软件进行下载。如BitComet qBittorrent uTorrent等BT下载工具。迅雷目前由于本站不是热门资源。不推荐使用！后期资源热门了。安装了迅雷也可以迅雷进行下载！
（文件页数 要大于 标注页数，上中下等多册电子书除外）
注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具
图书目录
1 绪论1
1.1 引言1
1.2 委托投资组合管理研究综述2
1.2.1 委托投资组合管理合同3
1.2.2 委托投资组合交易策略12
1.2.3 基金管理的锦标赛体制研究19
1.2.4 资产定价与一般均衡22
1.3 PBF合同及其研究现状25
1.3.1 PBF合同的概述25
1.3.2 PBF合同的历史和管制27
1.3.3 PBF合同的基本条款28
1.3.4 PBF合同的经济学解释30
1.3.5 PBF合同的研究现状30
2 风险约束的代理投资PBF合同研究40
2.1 引言40
2.2 模型假设41
2.3 不存在风险约束时管理者最优努力水平43
2.4 存在总风险约束时管理者期望效用44
2.5 总风险约束对线性合同激励的影响48
2.6 VaR约束53
2.7 风险约束机制55
2.8 本章小结57
3 管理者具有市场能力的PBF合同研究58
3.1 引言58
3.2 管理者的市场能力59
3.3 Kyle价量模型60
3.4 管理者的资产交易与市场均衡价格61
3.5 管理者的效用和风险激励66
3.6 最优合同68
3.7 本章小结71
3.8 本章附录71
4 考虑信息成本的代理投资PBF合同研究73
4.1 引言73
4.2 管理者最优资产选择74
4.3 管理者报酬结构与风险激励76
4.4 投资者最优合同选择77
4.5 最优合同分析79
4.6 基准组合对PBF合同设计的影响80
4.6.1 基准组合80
4.6.2 委托代理模型92
4.6.3 管理者的努力程度可以观察93
4.6.4 管理者的努力程度不可以观察96
4.7 本章小结98
4.8 本章附录99
5 显性激励和隐性激励对基金风险承担行为的影响101
5.1 引言101
5.2 模型的假设103
5.3 模型104
5.4 模型求解和分析108
5.5 本章小结113
6 两类不对称对基金风险承担行为的影响研究114
6.1 引言114
6.2 模型的假设116
6.3 模型的求解与分析118
6.4 基金风险的度量124
6.5 本章小结125
6.6 本章附录125
7 PBF合同下基金业绩与基金风险的关系研究128
7.1 引言128
7.2 资产选择模型129
7.3 业绩与风险关系131
7.4 实证研究132
7.4.1 数据132
7.4.2 基金业绩与绝对风险的关系133
7.4.3 基金业绩与跟踪误差的关系134
7.5 风险承担的门槛值研究136
7.5.1 模型的假设137
7.5.2 模型及其求解138
7.5.3 风险承担的门槛值140
7.6 本章小结141
8 基于PBF合同的资产定价研究143
8.1 引言143
8.2 基于对称PBF合同的资产定价研究146
8.2.1 资产定价模型146
8.2.2 模型分析149
8.2.3 模型扩展150
8.2.4 实证检验154
8.3 不对称PBF合同对资产价格的影响160
8.3.1 假设160
8.3.2 个人投资者和基金管理者的资产选择161
8.3.3 均衡资产价格的性质164
8.3.4 数值释例166
8.4 本章小结167
8.5 本章附录168
参考文献170