风险管理与金融机构 原书第2版PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

风险管理与金融机构 原书第2版PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 导言1

1.1投资人的风险回报关系2

1.2有效边界4

1.3资本资产定价模型5

1.4套利定价理论8

1.5公司的风险及回报9

1.6金融机构的风险管理10

1.7小结12

推荐阅读12

练习题12

作业题13

第2章 银行14

2.1商业银行14

2.2小型商业银行的资本金要求16

2.3存款保险17

2.4投资银行业18

2.5证券交易21

2.6银行内部潜在的利益冲突22

2.7今天的大型银行22

2.8银行所面临的风险25

2.9小结26

推荐阅读26

练习题26

作业题27

第3章 保险公司和养老基金28

3.1人寿保险28

3.2年金31

3.3死亡率表33

3.4长寿风险和死亡风险35

3.5财产及伤害险35

3.6健康保险37

3.7道德风险以及逆向选择38

3.8再保险39

3.9资本金要求39

3.10保险公司面临的风险40

3.11监管条款40

3.12养老金计划41

3.13小结43

推荐阅读44

练习题45

作业题45

第4章 共同基金和对冲基金46

4.1共同基金46

4.2对冲基金51

4.3对冲基金的策略55

4.4对冲基金的收益58

4.5小结59

推荐阅读60

练习题60

作业题61

第5章 金融产品62

5.1市场62

5.2资产的长头寸和短头寸63

5.3衍生产品市场64

5.4最基本的衍生产品65

5.5保证金73

5.6非传统衍生产品76

5.7奇异期权和结构性产品78

5.8风险管理的挑战80

5.9小结81

推荐阅读81

练习题81

作业题83

第6.章 交易员如何管理风险暴露84

6.1 Delta84

6.2 Gamma89

6.3 Vega90

6.4 Theta91

6.5 Rho91

6.6希腊值的计算92

6.7泰勒级数展开92

6.8对冲的现实状况93

6.9奇异型产品对冲94

6.10情景分析95

6.11小结96

推荐阅读96

练习题96

作业题97

第7章 利率风险99

7.1净利息收入管理99

7.2伦敦银行同业拆借利率和互换利率101

7.3利率久期102

7.4曲率104

7.5推广105

7.6收益曲线的非平行移动106

7.7利率敏感性108

7.8主成分分析法109

7.9 Gamma和Vega111

7.10小结112

推荐阅读112

练习题113

作业题113

第8章 风险价值度115

8.1 VaR的定义116

8.2 VaR计算例子116

8.3 VaR与预期亏损117

8.4 VaR和资本金118

8.5满足一致性条件的风险度量120

8.6 VaR中的参数选择121

8.7边际VaR、递增VaR及成分VaR123

8.8回顾测试124

8.9小结127

推荐阅读127

练习题128

作业题128

第9章 波动率129

9.1波动率的定义129

9.2隐含波动率131

9.3采用历史数据来估算波动率132

9.4金融变量的每日变化量是否服从正态分布133

9.5监测日波动率135

9.6指数加权移动平均模型137

9.7 GARCH（1，1）模型138

9.8模型选择139

9.9最大似然估计法139

9.10采用GARCH（1，1）模型来预测波动率143

9.11小结145

推荐阅读146

练习题146

作业题147

第10章 相关系数与Copula函数148

10.1相关系数的定义148

10.2监测相关系数149

10.3多元正态分布151

10.4 Copula函数153

10.5将Copula函数应用于贷款组合156

10.6小结158

推荐阅读158

练习题158

作业题159

第11章 银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案Ⅱ161

11.1对银行资本进行监管的原因161

11.2 1988年之前162

11.3 1988年《巴塞尔协议》163

11.4 G30政策推荐165

11.5净额结算165

11.6 1996年修正案167

11.7《新巴塞尔协议》168

11.8《新巴塞尔协议》中的信用风险资本金169

11.9《新巴塞尔协议》对操作风险的处理175

11.10第2支柱：监督审查过程175

11.11第3支柱：市场纪律176

11.12对《新巴塞尔协议》的改进176

11.13偿付能力法案Ⅱ177

11.14小结178

推荐阅读179

练习题179

作业题180

第12章 市场风险：历史模拟法181

12.1方法论181

12.2 VaR的精确度184

12.3历史模拟法的推广185

12.4极值理论188

12.5极值理论的应用190

12.6小结191

推荐阅读192

练习题192

作业题193

第13章 市场风险：模型构建法194

13.1基本方法论194

13.2推广196

13.3相关性矩阵和协方差矩阵197

13.4对于利率变量的处理199

13.5线性模型的应用201

13.6线性模型与期权产品202

13.7二次模型203

13.8蒙特卡罗模拟205

13.9对非正态分布的假设205

13.10模型构建法与历史模拟法的比较206

13.11小结206

推荐阅读207

练习题207

作业题208

第14章 信用风险：估测违约概率210

14.1信用评级210

14.2历史违约概率212

14.3回收率213

14.4信用违约互换214

14.5信用溢差217

14.6由信用溢差来估算违约概率219

14.7违约概率的比较221

14.8利用股价来估计违约概率224

14.9小结226

推荐阅读226

练习题227

作业题228

第15章 信用风险损失和信用风险价值度229

15.1信用损失的估算229

15.2信用风险的缓解233

15.3信用风险价值度236

15.4 Vasicek模型和默顿模型236

15.5 Credit Risk Plus237

15.6 CreditMetrics238

15.7小结240

推荐阅读241

练习题241

作业题242

第16章 资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩243

16.1美国住房市场243

16.2证券化245

16.3定价错误249

16.4避免将来的危机250

16.5合成CDO252

16.6小结254

推荐阅读255

练习题256

作业题256

第17章 情景分析和压力测试257

17.1产生分析情景257

17.2监管条例261

17.3如何应用结果263

17.4小结265

推荐阅读265

练习题266

作业题266

第18章 操作风险267

18.1什么是操作风险268

18.2计算操作风险监管资本金的方法269

18.3操作风险的分类270

18.4损失程度和损失频率270

18.5前瞻性方法273

18.6操作风险资本金的分配274

18.7应用幂律分布275

18.8保险276

18.9《萨班斯-奥克斯利法案》277

18.10小结277

推荐阅读278

练习题278

作业题279

第19章 流动性风险280

19.1交易流动性风险280

19.2融资流动性风险285

19.3流动性黑洞290

19.4小结294

推荐阅读295

练习题295

作业题296

第20章 模型风险297

20.1盯市计价297

20.2线性产品的模型299

20.3物理与金融300

20.4对标准产品如何应用定价模型301

20.5对冲305

20.6对于非标准产品的模型306

20.7模型在建立时存在的危险307

20.8检测模型中的问题307

20.9小结308

推荐阅读308

练习题308

作业题309

第21章 经济资本金与RAROC310

21.1经济资本金的定义310

21.2经济资本金的构成311

21.3损失分布的形状313

21.4风险的相对重要性314

21.5经济资本金的汇总314

21.6对于风险分散收益的分配316

21.7德意志银行的经济资本金317

21.8 RAROC318

21.9小结319

推荐阅读319

练习题319

作业题320

第22章 重大金融损失和借鉴意义321

22.1风险额度322

22.2对交易平台的管理323

22.3流通风险325

22.4对于非金融机构的教训327

22.5小结328

推荐阅读328

附录A利率复利频率329

附录B零息利率、远期利率及零息收益率332

附录C远期合约和期货合约的定价335

附录D互换合约定价337

附录E欧式期权定价339

附录F美式期权定价341

附录G泰勒级数展开343

附录H 特征向量和特征值345

附录I主成分分析法347

附录J对信用转移矩阵的处理348

练习题答案349

术语表373

DerivaGem软件说明389

x≤0时N（x）的取值393

x≥0时N（x）的取值394